Η παγκόσμια δύναμη των τοκογλύφων της Βασιλείας

2024 Συγγραφέας: Seth Attwood | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-16 16:02

Η Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών (BIS) είναι ένας υπερεθνικός παρασιτικός οργανισμός, ένας από τους κυριότερους στην αλυσίδα των παγκόσμιων τραπεζικών δομών που έχουν μπλέξει τον πλανήτη. Αυτοί οι εξωτερικά αξιοσέβαστοι άνθρωποι είναι που με τη βοήθεια των τραπεζικών μηχανισμών πίνουν το αίμα εκατομμυρίων ανθρώπων από διάφορες χώρες.

Δέκα φορές το χρόνο - κάθε μήνα εκτός από τον Αύγουστο και τον Οκτώβριο - μια μικρή ομάδα καλοντυμένων ανδρών ταξιδεύει στην ελβετική πόλη της Βασιλείας. Με μικρές βαλίτσες και θήκες για ακολούθους στο χέρι, πηγαίνουν στο ξενοδοχείο Euler, που βρίσκεται απέναντι από το σιδηροδρομικό σταθμό. Έρχονται σε αυτή την νυσταγμένη πόλη από εντελώς διαφορετικά μέρη, όπως το Τόκιο, το Λονδίνο και την Ουάσιγκτον, για τακτικές συναντήσεις του πιο αποκλειστικού, μυστικού και σημαντικού υπερεθνικού συλλόγου στον κόσμο.

Καθένας από τους δεκάδες συμμετέχοντες στις συναντήσεις έχει ξεχωριστό γραφείο στο κλαμπ με ασφαλείς τηλεφωνικές γραμμές προς την πατρίδα. Τα μέλη της λέσχης έχουν μόνιμο προσωπικό περίπου 300 ατόμων, συμπεριλαμβανομένων οδηγών, μάγειρων, φρουρών ασφαλείας, αγγελιοφόρους, μεταφραστές, στενογράφους, γραμματείς και βοηθούς. Διαθέτουν επίσης ένα εξαιρετικό εργαστήριο επιστημών και υπερσύγχρονο σύστημα υπολογιστών, καθώς και ένα κλαμπ σε κλειστό χώρο με γήπεδα τένις και πισίνα λίγα χιλιόμετρα από τη Βασιλεία.

Τα μέλη αυτού του κλαμπ είναι πολλά άτομα με επιρροή που καθορίζουν καθημερινά τα επιτόκια, τη διαθεσιμότητα πίστωσης και τη νομισματική βάση των τραπεζών στη χώρα τους. Σε αυτούς περιλαμβάνονται οι επικεφαλής της Federal Reserve, της Τράπεζας της Αγγλίας, της Τράπεζας της Ιαπωνίας, της Εθνικής Τράπεζας της Ελβετίας και της γερμανικής Bundesbank.

Ο σύλλογος λειτουργεί μια τράπεζα με ταμείο 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά, κρατικούς τίτλους και χρυσό, που αντιπροσωπεύει περίπου το ένα δέκατο των διαθέσιμων πολύτιμων μετάλλων στον κόσμο. Τα κέρδη από την ενοικίαση αυτού του χρυσού (δεύτερο μόνο μετά τα αποθέματα του Fort Knox) είναι υπεραρκετά για να καλύψουν το κόστος συντήρησης ολόκληρου του οργανισμού. Και ο αδιαμφισβήτητος στόχος αυτών των μηνιαίων συναντήσεων για λίγους εκλεκτούς είναι συντονισμός και, αν είναι δυνατόν, έλεγχος σε όλες τις νομισματικές συναλλαγές του ανεπτυγμένου κόσμου. Ο τόπος συνάντησης του συλλόγου στη Βασιλεία είναι ένα μοναδικό χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που ονομάζεται Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών, ή BIS.

Το BIS ιδρύθηκε τον Μάιο του 1930 από Ευρωπαίους και Αμερικανούς τραπεζίτες και διπλωμάτες για να εισπράξει τις γερμανικές αποζημιώσεις μετά τον Α' Παγκόσμιο Πόλεμο (εξ ου και το όνομά του). Ήταν πραγματικά μια εξαιρετική συμφωνία. Αν και η BIS ιδρύθηκε ως εμπορική δημόσια τράπεζα, η ασυλία της από κρατικές παρεμβάσεις και ακόμη και φορολογία, τόσο σε καιρό ειρήνης όσο και σε καιρό πολέμου, ήταν εγγυημένη από μια διεθνή συνθήκη που υπογράφηκε στη Χάγη το 1930. Παρά το γεγονός ότι οι καταθέτες του είναι κεντρικές τράπεζες, το BIS βγάζει χρήματα από όλες τις πράξεις. Και δεδομένου ότι οι δραστηριότητές του είναι πολύ κερδοφόρες, δεν χρειάζεται καμία κρατική επιχορήγηση ή βοήθεια.

Δεδομένου ότι παρείχε επίσης στις ευρωπαϊκές κεντρικές τράπεζες στη Βασιλεία ένα ασφαλές και βολικό θησαυροφυλάκιο για τα αποθέματά τους σε χρυσό, έγινε γρήγορα τράπεζα για τις κεντρικές τράπεζες … Με την εντεινόμενη παγκόσμια ύφεση τη δεκαετία του 1930 και τον οικονομικό πανικό στην Αυστρία, την Ουγγαρία, τη Γιουγκοσλαβία και τη Γερμανία, οι διοικητές των βασικών κεντρικών τραπεζών φοβήθηκαν ότι χωρίς μια ολοκληρωμένη συντονισμένη αντίδραση διάσωσης, ολόκληρο το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα θα κατέρρεε. Το προφανές μέρος συνάντησης για αυτόν τον απελπιστικά απαραίτητο συντονισμό ήταν το BIS, όπου ταξίδευαν τακτικά ούτως ή άλλως για να κανονίσουν ανταλλαγές χρυσού και να υπογράψουν συμφωνίες για να πληρώσουν αποζημιώσεις πολέμου.

Παρόλο που το απομονωτικό Κογκρέσο δεν επέτρεψε επίσημα στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ να συμμετάσχει ή να αποκτήσει ιδιοκτησία στην BIS (οι μετοχές της BIS κατείχαν η First National City Bank), ο πρόεδρος της Fed ταξίδεψε κρυφά στη Βασιλεία για σημαντικές συναντήσεις. Η παγκόσμια νομισματική πολιτική ήταν ξεκάθαρα ένα πολύ σημαντικό ζήτημα για να αφεθεί στους φορείς χάραξης δημόσιας πολιτικής.

Κατά τη διάρκεια του Β' Παγκοσμίου Πολέμου, όταν χώρες, αν όχι οι κεντρικές τους τράπεζες, συμμετείχαν σε αυτόν, η BIS συνέχισε τις δραστηριότητές της στη Βασιλεία, αν και οι μηνιαίες συναντήσεις σταμάτησαν προσωρινά. Το 1944, μετά από κατηγορίες της Τσεχικής Δημοκρατίας για ξέπλυμα χρυσού από τους Ναζί που έκλεψαν από την Ευρώπη, η κυβέρνηση των ΗΠΑ υποστήριξε ένα ψήφισμα στη διάσκεψη του Μπρέτον Γουντς που ζητούσε την εξάλειψη του BIS. Θεωρήθηκε αφελώς ότι τις λειτουργίες διακανονισμού και νομισματικού διακανονισμού που εκτελούσε ο ίδιος θα μπορούσε να τις αναλάβει το νέο Διεθνές Νομισματικό Ταμείο.

Ωστόσο, ήταν αδύνατο να αντικατασταθεί αυτό που υπήρχε υπό το πρόσχημα ενός διεθνούς γραφείου συμψηφισμού: έναν υπερεθνικό οργανισμό για τη δημιουργία και την εφαρμογή μιας παγκόσμιας νομισματικής στρατηγικής, κάτι που δεν θα μπορούσε να γίνει από έναν δημοκρατικό διεθνή οργανισμό όπως ο ΟΗΕ. Κεντρικοί τραπεζίτες που δεν σκόπευαν να δώσουν το κλαμπ τους σε κανέναν, κατέστειλε κρυφά το αμερικανικό ψήφισμα.

Μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, το BIS έγινε το κύριο γραφείο συμψηφισμού για τα ευρωπαϊκά νομίσματα και στα παρασκήνια, ένα αγαπημένο μέρος συνάντησης για τους επικεφαλής των κεντρικών τραπεζών. Όταν το δολάριο δέχτηκε επίθεση τη δεκαετία του 1960, η BIS βοήθησε το αμερικανικό νόμισμα οργανώνοντας μεγάλες ανταλλαγές μετρητών και χρυσού. Αναμφίβολα υπήρχε κάποια ειρωνεία στο γεγονός ότι, όπως σημείωσε ο πρόεδρος της τράπεζας, «οι ΗΠΑ, που ήθελαν να ρευστοποιήσουν το BIS, το χρειάζονται απροσδόκητα». Είτε έτσι είτε αλλιώς, η Fed έγινε βασικό μέλος του κλαμπ και είτε ο πρόεδρος Paul Volcker είτε ο διευθυντής Henry Wallich παρευρέθηκαν κάθε Σαββατοκύριακο της Βασιλείας.

Στην αρχή, οι κεντρικοί τραπεζίτες αναζήτησαν πλήρη ανωνυμία για τις δραστηριότητές τους. Η έδρα τους ήταν σε ένα εγκαταλελειμμένο εξαώροφο ξενοδοχείο, το Grandet Savoy Hotel Universe, με ένα παράρτημα πάνω από το παρακείμενο Frey Chocolate Shop. Εσκεμμένα δεν τοποθέτησαν την πινακίδα BIS στην πόρτα, έτσι οι τραπεζίτες και οι έμποροι χρησιμοποίησαν το καφενείο ως βολικό σημείο αναφοράς.

Ήταν στα δωμάτια με ξύλινη επένδυση πάνω από το κατάστημα και το ξενοδοχείο που ελήφθησαν αποφάσεις για την υποτίμηση ή την προστασία των νομισμάτων, τον καθορισμό της τιμής του χρυσού, τη ρύθμιση των υπεράκτιων τραπεζικών εργασιών και την αύξηση των βραχυπρόθεσμων επιτοκίων. Και παρόλο που με τις ενέργειές τους δημιούργησαν μια «νέα παγκόσμια οικονομική τάξη», σύμφωνα με τα λόγια του Guido Carli, διοικητή της ιταλικής Κεντρικής Τράπεζας, η κοινωνία, ακόμη και στη Βασιλεία, παρέμενε παντελώς άγνοια για τον σύλλογο και τις δραστηριότητές του.

Ωστόσο, τον Μάιο του 1977, η BIS εγκατέλειψε την ανωνυμία της, σύμφωνα με τον νηφάλιο υπολογισμό ορισμένων από τα μέλη της, με αντάλλαγμα ένα πιο αποτελεσματικό αρχηγείο. Το νέο κτίριο - ένας ουρανοξύστης δεκαοκτώ ορόφων σε σχήμα κυλίνδρου που δεσπόζει πάνω από τη μεσαιωνική πόλη σαν κάποιο είδος ακατάλληλου πυρηνικού αντιδραστήρα, ο λεγόμενος «Πύργος», άρχισε γρήγορα να προσελκύει την προσοχή των τουριστών.

«Ήταν το τελευταίο πράγμα που θέλαμε», μου είπε ο πρόεδρός του, Δρ. Fritz Leutwiler, σε μια συνέντευξη το 1983. «Αν όλα εξαρτιόνταν από εμένα, δεν θα είχε χτιστεί ποτέ».

Καθ' όλη τη διάρκεια της συνομιλίας, παρακολουθούσε στενά την οθόνη του Reuters, η οποία απεικόνιζε τις διακυμάνσεις των νομισμάτων σε όλο τον κόσμο. Παρά το θαμπό εξωτερικό του, η νέα έδρα έχει όλα τα πλεονεκτήματα του πολυτελούς χώρου και της ελβετικής αποτελεσματικότητας. Το κτίριο είναι πλήρως κλιματιζόμενο και αυτοτροφοδοτούμενο, έχει το δικό του καταφύγιο βομβών στο κάτω υπόγειο, ένα τριπλό σύστημα πυρόσβεσης (έτσι δεν χρειάζεται ποτέ να καλέσετε πυροσβέστες έξω), ένα ιδιωτικό νοσοκομείο και περίπου διακόσια μίλια υπόγεια αρχεία.

«Προσπαθήσαμε να δημιουργήσουμε μια ολοκληρωμένη λέσχη για τους κεντρικούς τραπεζίτες… ένα σπίτι μακριά από το σπίτι», είπε ο Gunther Schleiminger, ο εξαιρετικά ικανός γενικός διευθυντής που κανόνισε να περιηγηθώ στο κτίριο. Στον τελευταίο όροφο, με πανοραμική θέα σε τρεις χώρες - τη Γερμανία, τη Γαλλία και την Ελβετία - βρίσκεται ένα κομψό εστιατόριο που φιλοξενεί δεξιώσεις κοκτέιλ για μέλη του κλαμπ που έρχονται τα Σαββατοκύριακα τα βράδια της Βασιλείας. Τον υπόλοιπο χρόνο, εκτός από αυτές τις δέκα περιπτώσεις, ο όροφος είναι άδειος.

Στον κάτω όροφο, ο Schleiminger και πολλά από το προσωπικό του κάθονται σε ευρύχωρα γραφεία, επιβλέποντας τις καθημερινές εργασίες του BIS και επιβλέποντας τις δραστηριότητες στους υπόλοιπους ορόφους, σαν να λειτουργούν ένα ξενοδοχείο εκτός εποχής. Οι επόμενοι τρεις κάτω όροφοι είναι τα διαμερίσματα που προορίζονται για τραπεζίτες. Όλα είναι διακοσμημένα σε τρία χρώματα -μπεζ, καφέ και καστανοκόκκινο- και σε καθένα από αυτά υπάρχει μια λιθογραφία στα ίδια χρώματα πάνω από το τραπέζι.

Κάθε γραφείο είναι εξοπλισμένο με προ-προγραμματισμένα τηλέφωνα ταχείας κλήσης, με τη βοήθεια των οποίων τα μέλη του κλαμπ μπορούν να επικοινωνήσουν απευθείας με τα γραφεία τους στις κεντρικές τράπεζες στο σπίτι πατώντας ένα κουμπί. Εντελώς έρημοι διάδρομοι και άδεια γραφεία με πινακίδες, έντονα ακονισμένα μολύβια σε φλιτζάνια και προσεγμένοι σωροί εισερχόμενης αλληλογραφίας στα τραπέζια μοιάζουν με πόλη-φάντασμα.

Όταν τα μέλη της λέσχης έρθουν στην επόμενη συνάντηση τον Νοέμβριο, η κατάσταση, σύμφωνα με τον Schleiminger, θα είναι εντελώς διαφορετική: σε κάθε τραπέζι θα υπάρχουν πολύγλωσσοι διαχειριστές και γραμματείς, συναντήσεις και συνεδρίες θα πραγματοποιούνται συνεχώς.

Στους κάτω ορόφους βρίσκεται το δίκτυο υπολογιστών BIS, το οποίο συνδέεται άμεσα με τα συστήματα των κεντρικών τραπεζών-συμμετεχόντων και παρέχει άμεση πρόσβαση σε δεδομένα για την παγκόσμια νομισματική κατάσταση και την ίδια την τράπεζα, όπου δεκαοκτώ έμποροι, κυρίως από την Αγγλία και την Ελβετία, διαρκώς ανανέωση βραχυπρόθεσμων δανείων στη διεθνή αγορά ευρωδολαρίων και αποτροπή ζημιών σε συνάλλαγμα (κατά την πώληση του νομίσματος στο οποίο είναι εκφρασμένο το πληρωτέο δάνειο).

Σε έναν άλλο όροφο, οι έμποροι χρυσού τηλεφωνούν συνεχώς, κανονίζοντας δάνεια σε χρυσό της τράπεζας για διεθνείς διαιτητές, δίνοντας έτσι τη δυνατότητα στις κεντρικές τράπεζες να λαμβάνουν τόκους από καταθέσεις χρυσού. Μερικές φορές υπάρχει έκτακτη ανάγκη, για παράδειγμα, η πώληση χρυσού από τη Σοβιετική Ένωση, που απαιτεί απόφαση από τα «αφεντικά», όπως αποκαλούν οι υπάλληλοι της BIS τους επικεφαλής των κεντρικών τραπεζών. Αλλά οι περισσότερες από τις λειτουργίες είναι τυπικές, ηλεκτρονικές και ακίνδυνες.

Στην πραγματικότητα, ο χάρτης της BIS απαγορεύει συναλλαγές εκτός από τα βραχυπρόθεσμα δάνεια. Τα περισσότερα εκδίδονται για τριάντα ημέρες ή λιγότερο, με εγγύηση της κυβέρνησης ή υποστηρίζονται από χρυσό που έχει κατατεθεί στο BIS. Στην πραγματικότητα, πέρυσι, η BIS κέρδισε 162 εκατομμύρια δολάρια από τον κύκλο εργασιών δισεκατομμυρίων δολαρίων που τοποθετήθηκαν από τις κεντρικές τράπεζες.

Οι ίδιες οι κεντρικές τράπεζες διαθέτουν εξίσου έμπειρο σε αυτόν τον τομέα όσο και το BIS, εξαιρετικά ικανό προσωπικό για να επενδύσει στις καταθέσεις τους. Για παράδειγμα, η γερμανική Bundesbank έχει ένα εξαιρετικό τμήμα διεθνών δραστηριοτήτων και 15.000 υπαλλήλους - τουλάχιστον είκοσι φορές το μέγεθος του προσωπικού της BIS. Γιατί, λοιπόν, η Bundesbank και άλλες κεντρικές τράπεζες μεταφέρουν καταθέσεις περίπου 40 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην BIS και έτσι της επιτρέπουν να κερδίσει τέτοια ποσά;

Μία από τις απαντήσεις - φυσικά, μυστικότητα … Αναμιγνύοντας ένα κλάσμα των αποθεματικών τους σε ένα γιγάντιο βραχυπρόθεσμο αμοιβαίο κεφάλαιο, οι κεντρικές τράπεζες έχουν δημιουργήσει μια βολική οθόνη πίσω από την οποία μπορούν να κρύψουν τις δικές τους καταθέσεις και τις αναλήψεις τους σε χρηματοπιστωτικά κέντρα σε όλο τον κόσμο. Και οι κεντρικές τράπεζες είναι σαφώς πρόθυμες να πληρώσουν υψηλό τίμημα για την ικανότητα να λειτουργούν υπό την κάλυψη του BIS.

Ωστόσο, υπάρχει Ενας αλλος λογος, σύμφωνα με την οποία η Κεντρική Τράπεζα επενδύει τακτικά στο BIS: θέλουν να του παρέχουν επαρκή κέρδος για να παρέχει τις υπόλοιπες υπηρεσίες του. Παρά το όνομά του, το BIS είναι πολύ περισσότερα από μια απλή τράπεζα. Εξωτερικά μοιάζει με μια μικρή τεχνική οργάνωση. Μόνο 86 από τους 298 υπαλλήλους της είναι επαγγελματίες. Αλλά η BIS δεν είναι ένας μονολιθικός οργανισμός: κάτω από το κέλυφος μιας διεθνούς τράπεζας, όπως τα κινεζικά κουτιά που χωρούν το ένα μέσα στο άλλο, υπάρχουν πραγματικές ομάδες και υπηρεσίες που χρειάζονται και πληρώνουν οι κεντρικές τράπεζες.

Πρώτο κουτί μέσα στην τράπεζα είναι Διοικητικό συμβούλιο που αποτελείται από τους επικεφαλής οκτώ ευρωπαϊκών κεντρικών τραπεζών (Αγγλία, Ελβετία, Γερμανία, Ιταλία, Γαλλία, Βέλγιο, Σουηδία και Ολλανδία), που συνεδριάζει κάθε Τρίτη το πρωί κάθε Σαββατοκύριακο της Βασιλείας. Δύο φορές το χρόνο, το συμβούλιο συναντά επίσης εκπροσώπους των κεντρικών τραπεζών άλλων χωρών. Έτσι, παρέχει έναν επίσημο μηχανισμό αλληλεπίδρασης με ευρωπαϊκές κυβερνήσεις και διεθνείς γραφειοκρατικούς οργανισμούς όπως το ΔΝΤ ή η Ευρωπαϊκή Οικονομική Κοινότητα (Κοινή Αγορά).

Συμβουλή καθορίζει τους κανόνες και τις σφαίρες επιρροής των κεντρικών τραπεζών για να αποτρέψει την παρέμβαση των κυβερνήσεων στις διαδικασίες. Για παράδειγμα, πριν από μερικά χρόνια, όταν ο Οργανισμός Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης στο Παρίσι διόρισε μια επιτροπή χαμηλού επιπέδου για τη διερεύνηση της επάρκειας των τραπεζικών αποθεματικών, οι κεντρικοί τραπεζίτες το αντιλήφθηκαν ως εισβολή στη σφαίρα επιρροής τους και στράφηκαν προς συμβούλιο BIS για βοήθεια. Το Συμβούλιο δημιούργησε μια επιτροπή υψηλότερου επιπέδου, την οποία διαχειρίζεται ο Τραπεζικός Επόπτης στην Τράπεζα της Αγγλίας, για να παραμείνει μπροστά από τον ΟΟΣΑ. Ο ΟΟΣΑ πήρε την υπόδειξη και σταμάτησε να προσπαθεί.

Για τις σχέσεις με ολόκληρο τον κόσμο ως σύνολο, υπάρχει ένα άλλο κινέζικο κουτί που ονομάζεται Ομάδα δέκα ή απλά" G-10". Στην πραγματικότητα, έχει 11 μέλη που εκπροσωπούν οκτώ ευρωπαϊκές κεντρικές τράπεζες, την Fed των ΗΠΑ, την Τράπεζα του Καναδά και την Τράπεζα της Ιαπωνίας, και ένα ανεπίσημο μέλος, τον επικεφαλής του Υπουργείου Οικονομικών της Σαουδικής Αραβίας. Αυτός ο ισχυρός όμιλος, ο οποίος ελέγχει το μεγαλύτερο μέρος του κύκλου εργασιών κεφαλαίων στον κόσμο, πραγματοποιεί μεγάλες συναντήσεις τις Δευτέρες κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου της Βασιλείας. Εδώ συζητούνται ευρύτερα ζητήματα - αν δεν αντιμετωπίζονται πάντα - όπως τα επιτόκια, η νομισματική ανάπτυξη, η οικονομική τόνωση (ή η καταστολή) και οι συναλλαγματικές ισοτιμίες.

Άμεσα υπαγόμενη στην Ομάδα των Δέκα, και για την εξυπηρέτηση των ειδικών αναγκών της, υπάρχει μια μικρή μονάδα - το Τμήμα Νομισματικής και Οικονομικής Ανάπτυξης - που είναι ουσιαστικά η ιδιωτική δεξαμενή σκέψης της. Επικεφαλής αυτής της μονάδας, Βέλγος οικονομολόγος Alexander Larnfalussy (Alexandre Larnfalussy), παρακολουθεί όλες τις συνεδριάσεις της G-10 και στη συνέχεια αναθέτει σχετική έρευνα και ανάλυση σε έξι οικονομολόγους του προσωπικού.

Η μονάδα εκδίδει επίσης περιοδικά «οικονομικά μνημόνια» που παρέχουν καθοδήγηση κατά την βολική πορεία του κόμματος στους ηγέτες των κεντρικών τραπεζών από τη Σιγκαπούρη έως το Ρίο ντε Τζανέιρο, αν και δεν είναι μέλη της BIS.

Για παράδειγμα, ένα πρόσφατο σημείωμα, με τίτλο Laws and Freedom of Action: An Essay on Monetary Policy in a Inflationary Environment, εκτονώνει ευγενικά το δόγμα του Milton Friedman και πρότεινε μια πιο ρεαλιστική μορφή μονεταρισμού.

Και τον περασμένο Μάιο, λίγο πριν από τη διάσκεψη κορυφής του Ουίλιαμσμπουργκ, η μονάδα κυκλοφόρησε μια μπλε βίβλο για την παρέμβαση των κεντρικών τραπεζών σε συνάλλαγμα, θέτοντας όρια και συνθήκες για κάθε ενέργεια. Όταν προκύπτουν εσωτερικές διαφωνίες, αυτά τα μπλε βιβλία μπορεί να εκφράζουν θέσεις που είναι εντελώς αντίθετες με αυτές των μελών της BIS, αλλά γενικά αντικατοπτρίζουν Γνώμη G-10.

Κατά τη διάρκεια του μεσημεριανού γεύματος στον τελευταίο όροφο της Bundesbank, που στεγάζεται σε ένα τεράστιο τσιμεντένιο κτίριο (που ονομάζεται "μπουνκερ") στη Φρανκφούρτη, ο πρόεδρος και ανώτερο μέλος του διοικητικού συμβουλίου της BIS Karl Otto Pohl μου παραπονέθηκε για τη μονοτονία των Σαββατοκύριακων της Βασιλείας το 1983..

«Πρώτα γίνεται μια συνάντηση για το International Gold Pool, μετά, μετά το μεσημεριανό γεύμα, τα ίδια πρόσωπα εμφανίζονται στη σύνοδο κορυφής της G10 και την επόμενη μέρα συγκεντρώνεται το Διοικητικό Συμβούλιο -χωρίς τις ΗΠΑ, την Ιαπωνία και τον Καναδά- και μια συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Οικονομική Κοινότητα πραγματοποιείται, στην οποία δεν συμμετέχουν η Σουηδία και η Ελβετία. Σημείωσε: «Χρειάζεται πολύ χρόνο και προσπάθεια και δεν έχει καμία σχέση με τις πραγματικές επιχειρήσεις». Όπως εξήγησε ο Παύλος κατά τη διάρκεια του χαλαρού μας γεύματος, αυτό είναι ένα άλλο επίπεδο του BIS, σίγουρα "Μυστικό κλαμπ".

Η μυστική λέσχη αποτελείται από περίπου μισή ντουζίνα ηγέτες της Κεντρικής Τράπεζας με επιρροή, οι οποίοι βρίσκονται περίπου στην ίδια θέση: εκτός από τον Παύλο, περιλαμβάνει Volker και Wallich από τη Fed, Leutwiler από την Εθνική Τράπεζα της Ελβετίας, Λαμπέρτο Ντίνι (Lamberto Dini) από την Τράπεζα της Ιταλίας, Χαρούο Μαεκάουα (Haruo Mayekawa) της Τράπεζας της Ιαπωνίας και συνταξιούχος Διοικητής της Τράπεζας της Αγγλίας, Λόρδος Γκόρντον Ρίτσαρντσον (Gordon Richardson), ο οποίος έχει προεδρεύσει όλων των συνεδριάσεων της G-10 τα τελευταία δέκα χρόνια.

Όλοι μιλούν άπταιστα αγγλικά. Στην πραγματικότητα, ο Paul θυμήθηκε πώς ανακάλυψε κάποτε ότι μιλούσε στη Leutwiler στα αγγλικά, παρόλο που τα γερμανικά ήταν η μητρική τους γλώσσα. Όλοι μιλούν την ίδια γλώσσα με κυβερνητικούς αξιωματούχους. Ο Paul και ο Volcker αναφέρθηκαν και οι δύο στους υπουργούς Οικονομικών τους. συνεργάστηκαν στενά μεταξύ τους και με τον Λόρδο Ρίτσαρντσον, προσπαθώντας μάταια να υπερασπιστούν το δολάριο και τη λίρα στη δεκαετία του 1960.

Ο Ντίνι στο ΔΝΤ στην Ουάσιγκτον έχει αντιμετωπίσει πολλά από αυτά τα προβλήματα. Ο Paul συνεργάστηκε στενά με τον Leutwiler στη γειτονική Ελβετία για δέκα χρόνια. «Μερικοί από εμάς είμαστε παλιοί φίλοι», είπε ο Πολ. Το πιο σημαντικό είναι ότι όλοι αυτοί οι άνθρωποι τηρούν μια σαφώς διατυπωμένη κλίμακα νομισματικών αξιών.

Η κύρια αξία, προφανώς, χωρίζει μυστικό κλαμπ από την υπόλοιπη BIS, είναι η πεποίθηση ότι οι κεντρικές τράπεζες πρέπει να ενεργούν ανεξάρτητα από τις εγχώριες κυβερνήσεις. Είναι εύκολο για τον Leutwiler να εμμείνει σε αυτήν την πεποίθηση, καθώς η Εθνική Τράπεζα της Ελβετίας είναι ιδιωτική (η μόνη κεντρική τράπεζα που δεν ανήκει στην κυβέρνηση) και είναι εντελώς αυτόνομη.

("Δεν νομίζω ότι πολλοί άνθρωποι γνωρίζουν το όνομα του προέδρου της Ελβετίας, συμπεριλαμβανομένων των ίδιων των Ελβετών", αστειεύτηκε ο Paul, "αλλά όλοι οι Ευρωπαίοι έχουν ακούσει για τον Leutwiler.")

Η Bundesbank είναι σχεδόν το ίδιο ανεξάρτητη. πώς ο πρόεδρός του, Πολ, δεν υποχρεούται να διαβουλεύεται με κυβερνητικούς αξιωματούχους ή να αναφέρει στη Βουλή - ακόμη και για κρίσιμα ζητήματα όπως οι αυξήσεις επιτοκίων. Αρνήθηκε μάλιστα να πετάξει στη Βασιλεία με κυβερνητικό αεροπλάνο, προτιμώντας τη δική του λιμουζίνα Mercedes.

Η Fed είναι ελαφρώς λιγότερο ανεξάρτητη από την Bundesbank: Ο Volcker υποτίθεται ότι εμφανίζεται περιοδικά στο Κογκρέσο και τουλάχιστον δέχεται κλήσεις από τον Λευκό Οίκο, αλλά δεν είναι υποχρεωμένος να ακολουθεί τις συστάσεις τους. Ενώ θεωρητικά η Τράπεζα της Ιταλίας είναι υποταγμένη στην κυβέρνηση, στην πράξη είναι μια ελίτ οργάνωση που λειτουργεί ανεξάρτητα και συχνά αντιτίθεται στην κυβέρνηση. (Το 1979, ο τότε μάνατζέρ του, Paolo Baffi, απειλήθηκε με σύλληψη, αλλά μια μυστική λέσχη ήρθε να τον σώσει χρησιμοποιώντας ανώνυμα κανάλια.)

Παρά το γεγονός ότι η σαφής σχέση μεταξύ της Τράπεζας της Ιαπωνίας και της κυβέρνησης της χώρας κρατείται σκόπιμα μυστική ακόμη και για τα μέλη της BIS, ο πρόεδρός της, Maekawa, τουλάχιστον τηρεί την αρχή της αυτονομίας. Τέλος, αν και η Τράπεζα της Αγγλίας βρίσκεται υπό τον αντίχειρα της βρετανικής κυβέρνησης, ο Λόρδος Ρίτσαρντσον έγινε δεκτός στη μυστική λέσχη λόγω της προσωπικής του δέσμευσης σε αυτήν την καθοριστική αρχή. Όμως ο διάδοχός του, Ρόμπιν Λι-Πέμπερτον (Robin Leigh-Pemberton) μάλλον δεν θα γίνει δεκτός σε αυτόν τον κύκλο λόγω έλλειψης κατάλληλων επαγγελματικών και προσωπικών επαφών.

Σε κάθε περίπτωση, όλα είναι ξεκάθαρα με την Τράπεζα της Αγγλίας. Η Τράπεζα της Γαλλίας θεωρείται μαριονέτα της γαλλικής κυβέρνησης. σε μικρότερο βαθμό, αλλά παρόλα αυτά, η μυστική λέσχη αντιλαμβάνεται και τις υπόλοιπες ευρωπαϊκές τράπεζες ως προέκταση των αντίστοιχων κυβερνήσεων, αφήνοντάς τις έτσι στην άκρη.

Μια δεύτερη και στενά συνδεδεμένη πεποίθηση μεταξύ των μελών της εσωτερικής λέσχης είναι ότι δεν μπορούν να εμπιστευτούν τους πολιτικούς να αποφασίσουν την τύχη του διεθνούς νομισματικού συστήματος. Όταν ο Leutwiler έγινε πρόεδρος της BIS το 1982, επέμενε να κρατά οποιουσδήποτε κυβερνητικούς αξιωματούχους μακριά από τα Σαββατοκύριακα της Βασιλείας.

Θυμήθηκε πώς, το 1968, ο αναπληρωτής υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ Φρεντ Ντέμινγκ (Fred Deming) ήταν στη Βασιλεία και σταμάτησε σε μια τράπεζα. «Όταν έγινε γνωστό ότι ένας αξιωματούχος του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ έφτασε στο BIS», είπε, «οι έμποροι στην αγορά χρυσού, νομίζοντας ότι οι ΗΠΑ επρόκειτο να πουλήσουν τον χρυσό τους, δημιούργησαν πανικό στην αγορά».

Με εξαίρεση την ετήσια συνάντηση τον Ιούνιο (την αποκαλούμενη «πανδαισία» από το προσωπικό), όταν ο πρώτος όροφος των κεντρικών γραφείων της BIS είναι ανοιχτός για επίσημες επισκέψεις, ο Leutwiler προσπάθησε να τηρήσει αυτόν τον κανόνα. «Για να είμαι ειλικρινής», παραδέχτηκε, «δεν χρειάζομαι καθόλου πολιτικούς. Τους λείπει η κοινή λογική των τραπεζιτών». Αυτό, στην πραγματικότητα, συνοψίζει την εγγενή αντιπάθεια των μελών της μυστικής λέσχης για «μπλέξεις με τις κυβερνήσεις», όπως το έθεσε ο Paul.

Τα μέλη της εσωτερικής λέσχης τείνουν επίσης να ευνοούν τον πραγματισμό και την ευελιξία έναντι οποιασδήποτε ιδεολογίας, είτε αυτή Λόρδος Κέινς (Keynes) ή Μίλτον Φρίντμαν (Μίλτον Φρίντμαν). Αντί για ρητορική ή εκκλήσεις, ο σύλλογος επιδιώκει να επιλύσει την κρίση με κάθε δυνατό μέσο. Για παράδειγμα, νωρίτερα φέτος, όταν η Βραζιλία δεν μπόρεσε να αποπληρώσει έγκαιρα ένα δάνειο που εγγυήθηκαν οι κεντρικές τράπεζες στην BIS, μια μυστική λέσχη, αντί να εισπράξει χρήματα από τους εγγυητές, αποφάσισε κρυφά να παρατείνει την περίοδο αποπληρωμής. «Περπατάμε στο τεντωμένο σκοινί όλη την ώρα χωρίς καθυστέρηση», εξήγησε ο Leutwiler.

Το τελευταίο και, αυτή τη στιγμή, το πιο σημαντικό δόγμα μυστικό κλαμπ είναι η πεποίθηση ότι όταν χτυπάει το κουδούνι σε οποιαδήποτε κεντρική τράπεζα, χτυπάει όλες. Όταν το Μεξικό απειλήθηκε με χρεοκοπία στις αρχές της δεκαετίας του '80, ο σύλλογος δεν ανησυχούσε τόσο για την ευημερία αυτής της χώρας, αλλά μάλλον, όπως το έθεσε ο Ντίνι, «τη σταθερότητα του τραπεζικού συστήματος».

Για αρκετούς μήνες, το Μεξικό δανειζόταν από ένα ταμείο για βραχυπρόθεσμα δάνεια στη διατραπεζική αγορά της Νέας Υόρκης - το οποίο επετράπη σε όλες τις τράπεζες που αναγνωρίζει η Fed - να πληρώσει τόκους για το εξωτερικό χρέος ύψους 80 δισ. δολαρίων. Κάθε βράδυ, η χώρα έπρεπε να δανείζεται όλο και περισσότερο για να πληρώσει τόκους για τις χθεσινές συναλλαγές και ο Ντίνι είπε ότι μέχρι τον Αύγουστο, τα μεξικανικά δάνεια αντιστοιχούσαν στο ένα τέταρτο του συνόλου "Ομοσπονδιακά Ταμεία" όπως ονομάζονταν αυτά τα μονοήμερα δάνεια στο τραπεζικό περιβάλλον.

Η Fed βρίσκεται σε δίλημμα: εάν παρέμβει ξαφνικά και απαγορεύσει στο Μεξικό να χρησιμοποιήσει τη διατραπεζική αγορά στο μέλλον, την επόμενη μέρα η χώρα αυτή δεν θα μπορέσει να αποπληρώσει το τεράστιο χρέος της και το 25% όλων των κεφαλαίων στο τραπεζικό σύστημα θα να παγώσει.

Ωστόσο, εάν η Fed επιτρέψει στο Μεξικό να δανειστεί περισσότερο από τη Νέα Υόρκη, θα απορροφήσει το μεγαλύτερο μέρος του διατραπεζικού κεφαλαίου εντός μηνών, αναγκάζοντας τη Fed να επεκτείνει σημαντικά τη νομισματική της βάση. Προφανώς αυτή η κατάσταση στάθηκε αφορμή για έκτακτη σύσκεψη της μυστικής λέσχης.

Αφού μιλήσαμε με Μιγκέλ Μανσερόι (Miguel Mancera), διευθυντής της Τράπεζας του Μεξικού, ο Volcker τηλεφώνησε αμέσως στον Leutwiler, ο οποίος έκανε διακοπές στο ελβετικό ορεινό χωριό Grisona. Ο Leutwiler κατάλαβε ότι ολόκληρο το σύστημα απειλούνταν με μια οικονομική ωρολογιακή βόμβα: παρόλο που το ΔΝΤ ήταν πρόθυμο να παράσχει στο Μεξικό 4,5 δισεκατομμύρια δολάρια για να μειώσει την πίεση στα βραχυπρόθεσμα δάνεια, θα χρειάζονταν μήνες γραφειοκρατικών καθυστερήσεων για την έγκριση του δανείου. Και το Μεξικό χρειαζόταν ένα επείγον δάνειο 1,85 δισεκατομμυρίων δολαρίων για να βγει από την αγορά δανείων μιας ημέρας, στο οποίο συμφώνησε ο Mansera. Αλλά λιγότερο από σαράντα οκτώ ώρες αργότερα, ο Leutwiler επικοινώνησε με μέλη της μυστικής λέσχης και παρείχε ένα προσωρινό δάνειο γεφύρωσης.

Ενώ υπήρχαν πληροφορίες στον οικονομικό τύπο ότι 1,85 δισεκατομμύρια δολάρια προήλθαν από την BIS, σχεδόν όλα τα κεφάλαια χορηγήθηκαν από μέλη του συλλόγου. Τα μισά δόθηκαν από τις Ηνωμένες Πολιτείες - 600 εκατομμύρια δολάρια μεταφέρθηκαν από το ταμείο σταθεροποίησης του Υπουργείου Οικονομικών, άλλα 325 εκατομμύρια δολάρια δόθηκαν από τη Fed. τα υπόλοιπα 925 εκατομμύρια δολάρια, τα οποία προήλθαν από τις καταθέσεις της Bundesbank, της Εθνικής Τράπεζας της Ελβετίας, της Τράπεζας της Αγγλίας, της Τράπεζας της Ιταλίας και της Τράπεζας της Ιαπωνίας, καταθέσεις που εγγυώνται αυτές οι κεντρικές τράπεζες, προέρχονταν ονομαστικά από το BIS (το BIS η ίδια δάνεισε ένα συμβολικό ποσό έναντι της ασφάλειας του μεξικανικού χρυσού).

Σε αυτή την επιχείρηση, το BIS ουσιαστικά δεν διακινδύνευσε τίποτα. απλά παρείχε ένα βολικό κάλυμμα για το εσωτερικό κλαμπ. Διαφορετικά, όλα τα μέλη του, και ιδιαίτερα ο Volcker, θα έπρεπε να υποστούν πολιτική πίεση για να σώσουν μια αναπτυσσόμενη χώρα. Στην πραγματικότητα, έμειναν πιστοί στις βασικές τους αξίες: σώζοντας το ίδιο το τραπεζικό σύστημα.

Δημόσια, τα μέλη της εσωτερικής λέσχης διαλαλούν για το ιδανικό της διατήρησης του χαρακτήρα της BIS ώστε να μην τη μετατρέψουν σε έσχατη λύση στον κόσμο. Ωστόσο, στα παρασκήνια, αναμφίβολα θα συνεχίσουν τους χειρισμούς τους για την υπεράσπιση του τραπεζικού συστήματος, όπου κι αν στον κόσμο δεν φαίνεται η μέγιστη τρωτότητά του.

Σε τελική ανάλυση, κινδυνεύει κυρίως το χρήμα της κεντρικής τράπεζας και όχι το BIS. Και το μυστικό κλαμπ θα συνεχίσει επίσης να λειτουργεί υπό το πρόσχημα του και να πληρώνει το κατάλληλο τίμημα για αυτήν την κάλυψη.