Εταιροκρατία - πώς κυβερνούν τον κόσμο οι ιδιοκτήτες χρημάτων

2024 Συγγραφέας: Seth Attwood | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-16 16:02

TOP-50 από 147 «υπερ-οργανισμούς» που αποτελούν το δίκτυο του παγκόσμιου εταιρικού ελέγχου. Και αυτά είναι μόνο εκείνα, πληροφορίες για τις οποίες υπάρχουν σε ανοιχτές πηγές.

Κάπως, πριν από μερικά χρόνια, έπεσα πάνω σε μια παρουσίαση βίντεο ενός από τους Ελβετούς επιστήμονες που ανέλυσε τις διασυνδέσεις μεταξύ 43 χιλιάδων διεθνικών εταιρειών. Οι επιστήμονες έχουν εντοπίσει μια σχετικά μικρή ομάδα οργανισμών που έχουν πραγματικό αντίκτυπο στην παγκόσμια οικονομία (για κάθε περίπτωση, ήταν το 2007). Για να αναλύσουν τις σχέσεις μεταξύ των εταιρειών, ερευνητές από την Ελβετική Ανώτερη Τεχνική Σχολή της Ζυρίχης χρησιμοποίησαν ένα μαθηματικό μοντέλο ανάλυσης δεδομένων, γράφει ο New Scientist.

Ως αποτέλεσμα της ανάλυσης συστημάτων, οι επιστήμονες εντόπισαν το λεγόμενο δίκτυο παγκόσμιου εταιρικού ελέγχου, που αποτελείται από 1318 εταιρείες με αμοιβαίους ιδιοκτήτες: καθεμία από αυτές τις εταιρείες συνδέεται στενά με τουλάχιστον δύο άλλες εταιρείες και τον μέσο αριθμό δεσμών μεταξύ τους είναι είκοσι. Μαζί, κερδίζουν το 20% των παγκόσμιων λειτουργικών εσόδων, αλλά μέσω των μετοχών τους και μέσω των θυγατρικών τους, ελέγχουν τις περισσότερες από τις κορυφαίες επιχειρήσεις στον πραγματικό κόσμο, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 60% των παγκόσμιων εσόδων.

Περαιτέρω έρευνα αποκάλυψε τον πυρήνα αυτού του δικτύου - μια ακόμη πιο στενά συνδεδεμένη ομάδα "υπεροργανισμών", η οποία περιελάμβανε 147 εταιρείες, οι περισσότερες από τις οποίες είναι χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όπως Barclays, JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Bank of Αμερική, UBS, Deutsche Bank, Société Générale, Credit Suisse και άλλες. Τα περιουσιακά τους στοιχεία επικαλύπτονται μεταξύ τους, επιτρέποντάς τους να ελέγχουν το 40% του παγκόσμιου εταιρικού πλούτου. Έτσι, ένας πυρήνας λιγότερο από το 1% των εταιρειών είναι ουσιαστικά μια παγκόσμια οικονομική υπερδομή που ελέγχει σχεδόν το ήμισυ της παγκόσμιας οικονομίας. Οι ερευνητές επισημαίνουν ενδείξεις ότι η υπερδομή που εντόπισαν, παρά το μικρό της μέγεθος, την πολυπλοκότητα και την πολυπλοκότητα των διασυνδέσεων εντός του πυρήνα, ασκεί συλλογικά το μεγαλύτερο μέρος του συνολικού ελέγχου του εταιρικού δικτύου. Ως παράδειγμα, η εργασία εξετάζει ένα μικρό μέρος γνωστών οικονομικών παικτών και τις διασυνδέσεις τους, οι οποίες δίνουν μια ιδέα για το επίπεδο εμπλοκής ολόκληρου του πυρήνα. Οι συγγραφείς της εργασίας εξηγούν ότι μέχρι στιγμής έχουν μελετηθεί μόνο μικρά τοπικά δείγματα του συστήματος και για την αξιολόγηση της διαχείρισης σε παγκόσμια κλίμακα, δεν έχει ακόμη δημιουργηθεί η αντίστοιχη μεθοδολογία.

Οι ερευνητές πρόσφεραν μια οπτική απεικόνιση του παγκόσμιου δικτύου εταιρικού ελέγχου. Το δίκτυο των 1318 εταιρειών αντιπροσωπεύεται από δύο ομίλους: 147 υπερ-ολοκληρωμένες εταιρείες (που υποδεικνύονται με κόκκινες κουκκίδες) και οι υπόλοιπες 1171 εταιρείες υψηλής ενσωμάτωσης (που υποδεικνύονται με κίτρινες κουκκίδες). Το μέγεθος της κουκκίδας αντιπροσωπεύει τα σχετικά κέρδη της εταιρείας.

Ο αντίκτυπος αυτού του φαινομένου στο οικονομικό σύστημα, σύμφωνα με τους επιστήμονες, εγείρει σημαντικά νέα ερωτήματα για τους ερευνητές και τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής. Η συγκέντρωση της εξουσίας από μόνη της δεν είναι ούτε κακός ούτε καλός παράγοντας. Η ανάλυση δείχνει ότι η ανάδυση μιας τέτοιας παγκόσμιας υπερδομής δεν είναι αποτέλεσμα κάποιας συνωμοσίας για τη διακυβέρνηση του κόσμου, αντικατοπτρίζει μόνο τη λογική φάση της αυτοοργάνωσης της σύγχρονης εταιρικής οικονομίας. Εάν η σύνδεση των μελών ενός οικονομικού συστήματος συμβάλλει στην παραγωγή πλούτου, οι ταμειακές ροές αναπόφευκτα μετατοπίζονται προς τα πιο στενά συνδεδεμένα μέλη του συστήματος. Ως εκ τούτου, οι πολυεθνικές εταιρείες κατέχουν σχετικά περιουσιακά στοιχεία για εμπορικούς και όχι πολιτικούς λόγους.

Οι επιστήμονες πιστεύουν ότι η μελέτη μπορεί να εξηγήσει την ευαισθησία της παγκόσμιας οικονομίας σε χρηματοπιστωτικές κρίσεις. Η συγκέντρωση οικονομικής δύναμης στα χέρια ενός μικρού αριθμού στενά συνδεδεμένων οργανισμών είναι επικίνδυνη επειδή τέτοια δίκτυα είναι ασταθή. Τα προβλήματα σε έναν οργανισμό εξαπλώνονται γρήγορα σε άλλους που σχετίζονται με αυτόν, γεγονός που μπορεί να προκαλέσει ένα φαινόμενο ντόμινο. Ο James Glattfelder σχολιάζει: «Ο κόσμος έμαθε το 2008 ότι τέτοια δίκτυα είναι ασταθή. Εάν μία από αυτές τις εταιρείες, όπως η Lehman Brothers, βρίσκεται σε δύσκολη θέση, άλλες αναπόφευκτα θα υποφέρουν».

Ακολουθεί το TOP-50 των 147 «υπερ-οργανισμών» που συνθέτουν το δίκτυο του παγκόσμιου εταιρικού ελέγχου, το οποίο αναφέρουν οι συντάκτες της μελέτης στο άρθρο τους:

1. Barclays plc

2. Capital Group Companies Inc

3. FMR Corporation

4. ΑΧΑ

5. State Street Corporation

6. JP Morgan Chase & Co

7. Legal & General Group plc

8. Vanguard Group Inc

9. UBS AG

10. Merrill Lynch & Co Inc

11. Wellington Management Co LLP

12. Deutsche Bank AG

13. Franklin Resources Inc

14. Όμιλος Credit Suisse

15. Walton Enterprises LLC

16. Bank of New York Mellon Corp

17. Natixis

18. Goldman Sachs Group Inc

19. T Rowe Price Group Inc

20. Legg Mason Inc

21. Morgan Stanley

22. Mitsubishi UFJ Financial Group Inc

23. Northern Trust Corporation

24. Société Générale

25. Bank of America Corporation

26. Lloyds TSB Group plc

27. Invesco plc

28. Allianz SE 29. TIAA

30. Παλαιά Αμοιβαία Ανώνυμη Εταιρεία

31. Aviva plc

32. Schroders plc

33. Dodge & Cox

34. Lehman Brothers Holdings Inc *

35. Sun Life Financial Inc

36. Standard Life plc

37. CNCE

38. Nomura Holdings Inc

39. The Depository Trust Company

40. Αμοιβαία Ασφάλιση Ζωής Μασαχουσέτης

41. ING Groep NV

42. Brandes Investment Partners LP

43. Unicredito Italiano SPA

44. Deposit Insurance Corporation of Japan

45. Vereniging Aegon

46. BNP Paribas

47. Affiliated Managers Group Inc

48. Resona Holdings Inc

49. Capital Group International Inc

50. China Petrochemical Group Company

Βασικά, αυτή η λίστα περιλαμβάνει τράπεζες και χρηματοοικονομικούς ομίλους, κάτι που είναι κατανοητό, αφού Οι τράπεζες διαθέτουν περιουσιακά στοιχεία 10 φορές μεγαλύτερα από το ίδιο κεφάλαιο (ανάλογα με τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας σε κάθε χώρα), τα οποία οι απλές εταιρείες δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά.

Για παράδειγμα, η μεγαλύτερη εταιρεία με κεφαλαιοποίηση Apple 724, 733 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι ΗΠΑ από τον Μάρτιο του 2015 δεν είναι συγκρίσιμες με τη μεγαλύτερη τράπεζα στον κόσμο ICBC με ενεργητικό 3,322 τρισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ.

Τώρα η βαθμολογία των μεγαλύτερων τραπεζών και χρηματοπιστωτικών ομίλων στον κόσμο μοιάζει με αυτό:

Β- δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ

Η σύνθεση έχει αλλάξει ελαφρώς, αλλά πρόσωπα όπως οι Barclays, JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, UBS, Deutsche Bank, Société Générale, Credit Suisse έχουν και έχουν παραμείνει.