Γιατί έσπασε το «τυπογραφείο» του δολαρίου

2024 Συγγραφέας: Seth Attwood | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-16 16:02

Τακτικά, σχεδόν κάθε μέρα, ακούει κανείς δηλώσεις για τους Αμερικανούς «Έχουν τυπογραφείο, θα τυπώνουν χρήματα για τον εαυτό τους, όσο χρειάζονται» … Α, αυτό ήταν! Αυτό το λένε άνθρωποι που δεν καταλαβαίνουν τίποτα από οικονομικά. Αυτή είναι η βαθύτερη αυταπάτη.

Για να το καταλάβετε αυτό, πρέπει να γνωρίζετε δύο πράγματα:

- τι είναι το FRS;

- τι είναι το "fiat money".

Το Federal Reserve System (FRS) δεν είναι κυβερνητικός οργανισμός, αλλά ιδιωτικό γραφείο. Σκοπός του οποίου δεν είναι η διασφάλιση της ευημερίας της αμερικανικής οικονομίας, αλλά το κέρδος.

Γι' αυτό, για παράδειγμα, δεν πιστεύω στο πληθωριστικό σενάριο της εξόδου των ΗΠΑ από την κρίση χρέους. Ο ισολογισμός της Ομοσπονδιακής Τράπεζας έχει τώρα ομόλογα των ΗΠΑ αξίας σχεδόν 4,5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, και για να τα υποτιμήσει η Fed σημαίνει ληστεία.

Για αρκετά χρόνια (από το 2008) είχαν πολύ χαμηλά κέρδη, «έχοντας μπει στην κατάσταση σε σχέση με την κρίση», αλλά πρόσφατα αποφασίστηκε ότι θα ήταν αρκετό για να αντέξουν - και το επιτόκιο άρχισε να αυξάνεται. Ήδη έχουν γίνει δύο προωθητικές ενέργειες και προγραμματίζονται άλλες δύο. Αυτή είναι η κύρια πηγή κέρδους (και γενικά ο λόγος ύπαρξης) της Fed και των ιδιοκτητών της.

Επιπλέον, κατά τη διάρκεια της «ποσοτικής χαλάρωσης», ο τραπεζικός πολλαπλασιαστής στις Ηνωμένες Πολιτείες έπεσε από το 17 στο 4 και είναι απλώς αδύνατο να μειωθεί περαιτέρω - αυτό απειλεί να καταρρεύσει όλο το τραπεζικό σύστημα. Και χωρίς αυτό, στις δέκα μεγαλύτερες τράπεζες του κόσμου, τις τέσσερις πρώτες θέσεις πέρυσι κατέλαβαν οι Κινέζοι.

Αυτός είναι ο πρώτος λόγος για τον οποίο δεν μπορείτε πλέον να εκτυπώνετε δολάρια εκτός ελέγχου. Υπάρχει όμως και ένα δεύτερο. Ας στραφούμε στον ορισμό.

Fiat (από το λατινικό "fiat" - διάταγμα) χρήματα - συμβολικό χαρτί, πίστωση, ακάλυπτο χρήμα - χρήματα ακάλυπτα με χρυσό και άλλα πολύτιμα μέταλλα, η ονομαστική αξία των οποίων ορίζεται και εγγυάται το κράτος, ανεξάρτητα από το κόστος του υλικού που χρησιμοποιούνται για την κατασκευή τους. Κατά κανόνα, δεν μπορούν να ανταλλαχθούν με χρυσό ή ασήμι.

Συχνά, το fiat money λειτουργεί ως μέσο πληρωμής με βάση τους κυβερνητικούς νόμους που απαιτούν την αποδοχή τους στην άρτια τιμή. Η αξία των χρημάτων fiat (άλλο όνομα για το "πιστευματολόγο") υποστηρίζεται από την πεποίθηση των ανθρώπων ότι μπορούν να τα ανταλλάξουν με κάτι πολύτιμο. Η πτώση της εξουσίας της κρατικής εξουσίας οδηγεί σε μείωση της αγοραστικής δύναμης του καταπιστευματικού χρήματος, πληθωρισμό, «φυγή από χρήμα» (προσπάθειες διατήρησης της αγοραστικής τους δύναμης μέσω επενδύσεων) κ.λπ.

Έτσι, για να το θέσω απλά, για να εκτυπώσετε ένα εκατομμύριο δολάρια, πρέπει να αυξήσετε ταυτόχρονα το εθνικό χρέος των ΗΠΑ κατά το ίδιο ποσό.

Κυριολεκτικά: η Fed τυπώνει ένα εκατομμύριο δολάρια, την ίδια στιγμή το Υπουργείο Οικονομικών τυπώνει ένα εκατομμύριο θησαυροφυλάκια, και ανταλλάσσουν αυτά τα κομμάτια χαρτιού. Το Υπουργείο Οικονομικών κατευθύνει τα έντυπα δολάρια στον προϋπολογισμό των ΗΠΑ (και στη συνέχεια αυθαίρετα) και το FRS πουλά τα λαμβανόμενα ομόλογα στα χρηματιστήρια.

Ένα από τα προβλήματα είναι ότι τα τελευταία χρόνια η αξιολόγηση αξιοπιστίας του Υπουργείου Οικονομικών έχει πέσει σημαντικά - από το υψηλότερο επίπεδο αξιοπιστίας AAA, έχει πέσει στο BBB +.

Αντίστοιχα, ως προς την αναλογία «κέρδους προς κίνδυνο» ένας τεράστιος αριθμός τίτλων αποδείχθηκε πιο ελκυστικός από τους αμερικανικούς «θησαυρούς». Και ο αριθμός των ανθρώπων που είναι πρόθυμοι να τα αγοράσουν έχει μειωθεί σημαντικά. Αυτός είναι ο λόγος που, παρεμπιπτόντως, η Fed έχει συσσωρεύσει 4,5 τρισεκατομμύρια ομόλογα στον ισολογισμό της - κανείς δεν θέλει να τα αγοράσει από αυτά.

Εάν κανείς δεν θέλει να αγοράσει χρέος των ΗΠΑ, καθίσταται αδύνατη η έκδοση νέων δολαρίων.

Επιπλέον, οι Αμερικανοί έχουν οδηγηθεί σε μια παγίδα: κάθε νέο δολάριο που εκτυπώνεται αυξάνει αυτόματα το εθνικό χρέος. Αυτό σημαίνει ότι αυξάνει το κόστος εξυπηρέτησης του χρέους. Είναι μια αυτοφουσκούμενη φούσκα με γεωμετρική πρόοδο του πληθωρισμού.

Όπως εξηγείται στην ταινία «Zeitgeist», σε ένα τέτοιο σύστημα υπάρχουν πάντα περισσότερα χρέη παρά χρήματα για να τα ξεπληρώσεις. Το πρόβλημα δεν έχει λύση (εκτός από την κατάρρευση του συστήματος).

Και τότε όλο και περισσότερες χώρες εγκαταλείπουν το δολάριο όταν πληρώνουν για το πετρέλαιο και οι Ρώσοι έριξαν το μισό απόθεμα του δημοσίου τους τον Απρίλιο. Πού αλλού υπάρχει για να εκτυπώσετε δολάρια;!

Όπως μπορείτε να δείτε, το σύστημα περιέχει έναν αριθμό εσωτερικών άκαμπτων περιορισμών που δεν επιτρέπουν «απλώς τη λήψη και την εκτύπωση της απαιτούμενης ποσότητας». Επομένως, μην επαναλάβετε ποτέ ξανά αυτήν την παρανόηση.