Τι θα γίνει με τις ΗΠΑ σε σχέση με το Triffin Paradox;

2024 Συγγραφέας: Seth Attwood | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-16 16:02

Οι περισσότεροι άνθρωποι στον κόσμο αγαπούν τα χρήματα. Συγκεκριμένα, πολλοί είναι πολύ περίεργοι για το πόσα παίρνουν οι γείτονες και το ζήτημα των εισοδημάτων αυτών που βρίσκονται στην εξουσία σπάει όλα τα ρεκόρ δημοτικότητας. Ταυτόχρονα, είναι ενδιαφέρον να σημειωθεί ότι οι Ρώσοι αυτοκράτορες λάμβαναν επίσης μισθούς για τη σκληρή δουλειά τους, ξεκινώντας από τον Παύλο Α΄.

Φροντίζοντας την οικογένεια

Ο πρώτος αυτοκράτορας που αποφάσισε ότι οι δραστηριότητες των ηγεμόνων στη Ρωσική Αυτοκρατορία έπρεπε να πληρώνονται τακτικά ήταν ο Παύλος Α. Παρά το γεγονός ότι στη σύγχρονη ιστοριογραφία η προσωπικότητά του δεν φαίνεται από την καλύτερη πλευρά, στην πραγματικότητα ήταν ένα έξυπνο και υπολογιστικό άτομο. Ήταν η αγάπη για την τάξη που τον έκανε να προσέχει πολύ τα ποσά που έπαιρνε ο ίδιος και οι συγγενείς του από το ταμείο. Γεγονός είναι ότι πριν από αυτόν, οι μεγάλοι δούκες, οι βασιλιάδες και στη συνέχεια οι αυτοκράτορες, αν χρειαζόταν, απλώς απαίτησαν να τους δώσουν το απαραίτητο χρηματικό ποσό. Ο Παύλος Α' δικαίως αποφάσισε ότι ήταν πολύ σπάταλο, και στις 17 Νοεμβρίου 1796, υπέγραψε ένα διάταγμα "Περί ετήσιας αποδέσμευσης χρημάτων για την αυτοκρατορική οικογένεια". Από εκείνη τη στιγμή, τα ποσά που δόθηκαν στον Παύλο Α' και στους πολυάριθμους συγγενείς του, αν και μεγάλα, ρυθμίστηκαν αυστηρά. Ο αυτοκράτορας και η σύζυγός του λάμβαναν 500.000 ρούβλια το χρόνο. Στα βασιλικά παιδιά κατανεμήθηκαν ποσά ανάλογα με την αρχαιότητα. Ο διάδοχος του θρόνου, Αλέξανδρος Α', που αργότερα ηγήθηκε της συνωμοσίας κατά του πατέρα του, είχε 200.000 ρούβλια το χρόνο, η γυναίκα του έλαβε 100.000 ρούβλια. Στους υπόλοιπους γιους, σύμφωνα με το διάταγμα, δόθηκαν 100.000 ρούβλια ο καθένας και στους συζύγους τους - 70.000 ρούβλια το χρόνο. Οι κόρες του αυτοκράτορα έλαβαν τα λιγότερα - 60.000 ρούβλια η καθεμία.

Τι θα μπορούσε να αγοραστεί με τον μισθό του τσάρου;

Για να καταλάβετε αν ο Paul I έβαλε πολλά ή λίγα για τον εαυτό του και την οικογένειά του, πρέπει να δείτε τις τιμές του 18ου αιώνα; Σύμφωνα με ιστορικά έγγραφα, ένα πέτρινο σπίτι στην Αγία Πετρούπολη, αποτελούμενο από τρία δωμάτια, μια κουζίνα και έναν στάβλο, μπορούσε να νοικιαστεί μόνο με 8 ρούβλια το χρόνο. Και, για παράδειγμα, ένα κριάρι κοστίζει 1 ρούβλι. 70 καπίκια. Χαμηλοί ήταν και οι μισθοί των απλών ανθρώπων. Ένας υπάλληλος δημόσιας υπηρεσίας, με τη σύγχρονη έννοια του υπαλλήλου γραφείου, κέρδιζε μόνο 20 ρούβλια το χρόνο. Σε αυτό το πλαίσιο, τα χρήματα που διέθεσε ο Παύλος Α για να συντηρήσει τον εαυτό του και την οικογένειά του φαίνονται πραγματικά κολοσσιαία! Ωστόσο, τα παιδιά του αυτοκράτορα μπορούσαν να ξοδέψουν τον «μισθό» τους με μεγάλες επιφυλάξεις. Το διάταγμα του αυτοκράτορα έλεγε ότι μέχρι την ηλικία των 16 ετών, τα χρήματα των διαδόχων του θρόνου ελέγχονταν από τους γονείς τους. Μετά την ενηλικίωσή τους και μέχρι 25 ετών, είχαν το δικαίωμα να λαμβάνουν χρήματα από το ταμείο στα χέρια τους, αλλά και πάλι μπορούσαν να τα ξοδέψουν μόνο κατόπιν συμφωνίας με τους γονείς τους. Μόνο όταν τα παιδιά του αυτοκράτορα έγιναν ένα τέταρτο του αιώνα διαχειρίζονταν μόνα τους τους μισθούς τους. Επιπλέον, εάν η κόρη του αυτοκράτορα παντρεύονταν, δικαιούταν 1 εκατομμύριο ρούβλια, μετά την οποία οι πληρωμές σταμάτησαν εντελώς.

Ο προϋπολογισμός δεν είναι καουτσούκ - πρέπει να κοπεί

Στη συνέχεια, ο Αλέξανδρος Γ' αποφάσισε να αλλάξει το μέγεθος της συντήρησης της αυτοκρατορικής οικογένειας προς την κατεύθυνση της μείωσής της. Αποτρέποντας την αντίθεση από συγγενείς, ετοίμασε ένα νέο έγγραφο κρυφά από την οικογένεια. Γεγονός είναι ότι μέχρι το 1884, 40 άτομα από την οικογένεια του αυτοκράτορα είχαν ήδη την υποστήριξη του κράτους. Την ίδια στιγμή, ο Αλέξανδρος Γ', σε συνομιλίες με δικαστικούς αξιωματούχους, παραπονούμενος για την υπερβολή του Παύλου Α', σημείωσε ότι η αυτοκρατορική οικογένεια σύντομα θα έκανε τον γύρο του κόσμου με τέτοια έξοδα. Το νέο σχέδιο δαπανών ανακοινώθηκε στις 2 Ιουλίου 1886. Το έγγραφο ονομάστηκε «Κανονισμοί για την Αυτοκρατορική Οικογένεια». Από εκείνη τη στιγμή, οι πληρωμές συνδέονταν με τον βαθμό συγγένειας του «εξαρτημένου» σε σχέση με τον αυτοκράτορα. Για τον εαυτό του και την αυτοκράτειρα, ο Αλέξανδρος Γ' όρισε μισθό 200.000 ρούβλια το χρόνο. Μέχρι την ηλικία των 16 ετών, τα παιδιά του άρχισαν να λαμβάνουν μόνο 33.000 ρούβλια. Η διατροφή του κληρονόμου ήταν 100.000 ρούβλια και τα παιδιά του δικαιούνταν 20.000 ρούβλια. Γενικά, ο Αλέξανδρος Γ' μείωσε το οικογενειακό εισόδημα σχεδόν τρεις φορές. Μόνο η προίκα για τις κόρες παρέμεινε στο ίδιο επίπεδο - 1.000.000 ρούβλια. Παραδόξως, αλλά μια οικογενειακή εξέγερση δεν συνέβη, οι βασιλικοί συγγενείς συμφώνησαν με τις αλλαγές.

Ο μισθός της αυτοκρατορικής οικογένειας δεν άλλαξε μέχρι τη βασιλεία του Νικολάου Β'. Μόνο το 1906, η Κρατική Δούμα περιόρισε τη συντήρηση του Υπουργείου της Αυτοκρατορικής Αυλής στο ποσό των 16.000.000 ρούβλια ετησίως. Ωστόσο, αυτά τα χρήματα ήταν αρκετά για να πληρωθούν μισθοί στη βασιλική οικογένεια στη θέση του Αλέξανδρου Γ'.

Η συζήτηση για τις τάσεις αποδολαριοποίησης της παγκόσμιας οικονομίας προκάλεσε την ιδέα ότι «για να σταματήσει το παράδοξο Triffin να σκοτώνει τη βιομηχανία στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι Ηνωμένες Πολιτείες πρέπει να αποδολαριοποιήσουν την παγκόσμια οικονομία. Από την άλλη, αν ξεκινήσει η διαδικασία αποδολαριοποίησης, υπάρχει μεγάλος κίνδυνος να πνιγούμε στην άβυσσο των συνεπειών της».

Ξέρετε κάτι για το παράδοξο Triffin; Οπότε δεν ξέρω. Ας μάθουμε μαζί…

φωτογραφία από τον Robert Triffin (δεξιά)

Έτσι, το 1945, προέκυψε στον κόσμο η Συμφωνία του Μπρέτον Γουντς. Μέσα σε αυτό το διεθνές νομισματικό σύστημα, τα νομίσματα των κορυφαίων χωρών στον κόσμο ήταν συνδεδεμένα με σταθερές συναλλαγματικές ισοτιμίες με το δολάριο ΗΠΑ που υποστηρίζονταν από χρυσό (35 δολάρια ανά ουγγιά τροίας).

Μετά τον Β' Παγκόσμιο Πόλεμο, τα νομισματικά συστήματα των χωρών της Ευρώπης και της Ιαπωνίας καταστράφηκαν, οπότε η παροχή των νομισμάτων τους με δολάρια ΗΠΑ ήταν ένα αναγκαστικό βήμα (δεν είχαν αρκετό δικό τους χρυσό).

Το σύστημα του Μπρέτον Γουντς, αν και έπαιξε θετικό ρόλο στη μεταπολεμική ανάκαμψη της παγκόσμιας οικονομίας, είχε εσωτερικές αντιφάσεις. Το θεμελιώδες πρόβλημα του συστήματος εκφράζεται στο παράδοξο Triffin, σύμφωνα με το οποίο είναι αδύνατο να συνδεθεί αυστηρά το εθνικό νόμισμα με τον χρυσό και ταυτόχρονα να χρησιμοποιηθεί για τη στήριξη του διεθνούς εμπορίου.

Το παράδοξο είναι το εξής: «Η εκπομπή του βασικού νομίσματος πρέπει να αντιστοιχεί στα αποθέματα χρυσού της χώρας έκδοσης. Η υπερβολική εκπομπή, που δεν υποστηρίζεται από το απόθεμα χρυσού, μπορεί να υπονομεύσει τη μετατρεψιμότητα του βασικού νομίσματος σε χρυσό, γεγονός που θα προκαλέσει κρίση της εμπιστοσύνης σε αυτό. Όμως, το βασικό νόμισμα πρέπει να εκδοθεί σε ποσότητες επαρκείς για να προσφέρει μια αύξηση στη διεθνή προσφορά χρήματος για την εξυπηρέτηση του αυξανόμενου αριθμού διεθνών συναλλαγών. Επομένως, η έκδοσή του θα πρέπει να πραγματοποιείται ανεξάρτητα από το μέγεθος των περιορισμένων αποθεμάτων χρυσού της χώρας έκδοσης».

Με άλλα λόγια, η έκδοση μεγάλων ποσοτήτων δολαρίων υπονόμευσε την εμπιστοσύνη στην περιεκτικότητά του σε χρυσό, αλλά επειδή το δολάριο έγινε εγγύηση για άλλα νομίσματα, ήταν απαραίτητο να εκτυπωθεί (για συναλλαγματικά αποθέματα άλλων χωρών). Ως εκ τούτου, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι η κατάρρευση αυτού του συστήματος ήταν αναπόφευκτη.

Στην πραγματικότητα, με το θέμα της "παροχής χρυσού", όλα είναι ξεκάθαρα εδώ και πολύ καιρό - το σύστημα κατέρρευσε και κατέρρευσε εδώ και πολύ καιρό. Αλλά όλη αυτή η συζήτηση είναι πλέον σύμφωνη με τη συζήτηση της αγοράς για το δολάριο που καταρρέει.

Έτσι, σύμφωνα με στοιχεία της Swift που κυκλοφόρησαν την Τρίτη, το ενιαίο ευρωπαϊκό νόμισμα, το οποίο έχασε την πρώτη θέση ως το πιο χρησιμοποιημένο νόμισμα για παγκόσμιες συναλλαγές πριν από πέντε χρόνια εν μέσω της ευρωπαϊκής κρίσης χρέους, κερδίζει δυναμική στους υπολογισμούς. Η SWIFT επιβεβαιώνει: οι διακανονισμοί σε δολάρια μειώνονται

Οι καθαρές αγορές ομολόγων του Δημοσίου από ξένους από τον Ιανουάριο έως τον Αύγουστο του 2018 ανήλθαν σε 78 δισεκατομμύρια δολάρια, ποσό που είναι το ήμισυ της ίδιας περιόδου του προηγούμενου έτους, αν και η κυβέρνηση των ΗΠΑ αυξάνει το ύψος του δημόσιου χρέους για να καλύψει το αυξανόμενο έλλειμμα του προϋπολογισμού.

Οι αλλοδαποί αντιπροσωπεύουν τώρα μόνο το 41% των ομολόγων του Υπουργείου Οικονομικών της ομοσπονδιακής κυβέρνησης των ΗΠΑ, σύμφωνα με το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ. Αυτό είναι τουλάχιστον 15 χρόνια, αν και το 2013 το ποσοστό ήταν 50%.

Όλοι προσπαθούν να προβλέψουν τι θα συμβεί εάν οι υπολογισμοί σε δολάρια περιοριστούν ακόμη περισσότερο και όλη αυτή η μάζα σπεύσει πίσω στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Όπως καταλαβαίνω, υπάρχουν δύο επιλογές:

1)

- Δεν θα υπάρχει τόσο μεγάλη ζήτηση για δολάρια. Πολλά αγαθά που προμηθεύονταν προηγουμένως για να λάβουν τα πολυπόθητα δολάρια στην αγορά των ΗΠΑ δεν θα παραδίδονται πλέον εκεί. Και το βιοτικό επίπεδο στις Ηνωμένες Πολιτείες θα πέσει κατακόρυφα. Και εκεί έχουν ήδη συνηθίσει να τρώνε σε 3 λαιμό. Θα πονέσει. Πολύ οδυνηρό. Ίσως γίνει επανάσταση.

- Όλα τα δολάρια από την παγκόσμια οικονομία θα αρχίσουν να επιστρέφουν στις Ηνωμένες Πολιτείες. Και θα προσπαθήσουν να τα ανταλλάξουν με κάτι πολύτιμο που βρίσκεται στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η Αμερική θα αγριέψει με τον πληθωρισμό. Ίσως οι Άμερ θα αρνηθούν να δεχτούν δολάρια από άλλες χώρες. Αν συμβεί αυτό, όλες οι εμπορικές σχέσεις με την Αμερική θα καταρρεύσουν, γιατί αρνούνται να δεχτούν πίσω τα δολάρια τους. Ποιον διάολο θα εγκατέλειπαν τότε;

- Πιθανότατα, η αποδολαριοποίηση της παγκόσμιας οικονομίας θα βυθίσει τις Ηνωμένες Πολιτείες σε μια αδιανόητη κρίση, την οποία μπορεί να μην επιβιώσουν.

2)

- Τίποτα δεν απειλεί τις Ηνωμένες Πολιτείες, δεν υπάρχουν πραγματικοί λόγοι για την κρίση. Το χρέος τους σε ψηφιακούς όρους είναι τεράστιο, αλλά αν το συγκρίνουμε με τον όγκο της οικονομίας: εθνικό χρέος = ο όγκος του ετήσιου ΑΕΠ.

- Ναι, τα $$ θα ανταλλάσσονται με άλλα νομίσματα, αλλά είναι αδύνατο να αγοράσετε περισσότερα από αυτά που παράγουν οι ΗΠΑ από αυτά, επομένως είτε μπείτε στη γραμμή είτε επενδύστε στην οικονομία των ΗΠΑ. Και τα χρήματα που επενδύονται στην οικονομία των ΗΠΑ θα αποσυρθούν από την κυκλοφορία (επιστρέφονται στη Fed Reserve), διατηρώντας παράλληλα τη σταθερότητα του συστήματος. Τι είναι τώρα ο Τραμπ και ετοιμάζει ενεργά «εταίρους».

Ναι, όχι μόνο οι Ηνωμένες Πολιτείες θα πρέπει να συρρικνωθούν, αλλά και οι Ευρωπαίοι, οι Ιάπωνες … όλος ο κόσμος θα πρέπει να ξαναδημιουργήσει εμπορικές (περιφερειακές) ενώσεις που θα ανταγωνίζονται μεταξύ τους. Αυτός ο αιώνας θα είναι σε αγώνα, προσθέστε εδώ την ήδη εν εξελίξει μετάβαση στην επόμενη τεχνολογική τάξη και γίνεται σαφές ότι όσοι δεν μπορούν να αντέξουν τώρα θα μείνουν πίσω - θα αποτύχουν πολύ σε σύγκριση με τις κορυφαίες χώρες.

- Δηλαδή, έχοντας δημιουργήσει 100 $ από τον αέρα, το FRS πληρώνει 6 $ ως μερίσματα και 94 $ πηγαίνουν στον προϋπολογισμό των ΗΠΑ. Τώρα αυτά τα χρήματα πρέπει να επιστραφούν ως επένδυση στις Ηνωμένες Πολιτείες, κλείνοντας ουσιαστικά άλλες μεθόδους εισαγωγής. Αποδεικνύεται ότι αφού κάποτε δημιούργησαν $$ από τον αέρα, τώρα θα τα σβήσουν επενδύοντας στην οικονομία των ΗΠΑ.

Ποια επιλογή θεωρείτε την πιο εύλογη;