Λειτουργία χρηματοοικονομικών αγορών: Η απάτη του Golden Money Master

2024 Συγγραφέας: Seth Attwood | [email protected]. Τελευταία τροποποίηση: 2023-12-16 16:02

Οι σοβαροί παίκτες στις χρηματοπιστωτικές αγορές γνωρίζουν ότι η κατανόηση του τρόπου λειτουργίας αυτών των αγορών είναι αδύνατη χωρίς να κατανοήσουμε τι συμβαίνει και τι μπορεί να συμβαίνει με τον χρυσό.

Ο χρυσός είναι ο άξονας του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος

Ο άξονας των παγκόσμιων χρηματοπιστωτικών αγορών είναι ο χρυσός. Και γύρω από αυτόν τον άξονα περιστρέφονται διάφοροι τίτλοι (μετοχές, κρατικά και εταιρικά ομόλογα, χιλιάδες παράγωγα) σε όγκους που υπολογίζονται σε δεκάδες και εκατοντάδες τρισεκατομμύρια δολάρια. Αλλά οι παίκτες με οποιοδήποτε χρηματοοικονομικό μέσο σε χαρτί ελέγχουν τις αποφάσεις και τις ενέργειές τους σε σχέση με το κράτος και τις αναμενόμενες προοπτικές της αγοράς χρυσού.

Οι κεντρικές τράπεζες καθοδηγούνται επίσης από τον χρυσό στις αποφάσεις τους που επηρεάζουν το επιτόκιο των εκδοθέντων νομισματικών μονάδων. Αλλά μεταξύ των κεντρικών τραπεζών υπάρχει μία που όχι μόνο παρατηρεί την τροχιά του «κίτρινου μετάλλου», αλλά προσπαθεί να επηρεάσει ενεργά αυτήν την τροχιά. Μιλάμε για την Αμερικανική Κεντρική Τράπεζα - το Ομοσπονδιακό Αποθεματικό Σύστημα των ΗΠΑ, τους βασικούς μετόχους της οποίας αποκαλώ «ιδιοκτήτες χρημάτων».

Ο χρυσός είναι ένας επικίνδυνος ανταγωνιστής του δολαρίου ΗΠΑ

Στη Διάσκεψη της Τζαμάικας το 1976, υπήρξε μια αποσύνδεση του δολαρίου ΗΠΑ από τη «χρυσή άγκυρα». Το δολάριο έχει γίνει «χαρτί». Αλλά η απόφαση της διάσκεψης της Τζαμάικας να απονομιμοποιήσει τον χρυσό (δηλαδή να τον μετατρέψει από νομισματικό μέταλλο σε εμπόρευμα) ήταν καθαρά νόμιμη. Και οι παίκτες στις χρηματοπιστωτικές αγορές δεν καθοδηγούνται από νομικές αποφάσεις, αλλά από τιμές.

Για να αποκτήσει το χάρτινο δολάριο την ιδιότητα του παγκόσμιου νομίσματος, ήταν απαραίτητο ο βασικός και αμίλητος ανταγωνιστής του -ο χρυσός- να γίνει φθηνότερος σε σχέση με τον «πράσινο». Ή τουλάχιστον να μην ανέβει η τιμή. Μια ισχυρή προπαγανδιστική εκστρατεία οργανώθηκε κατά του «κίτρινου μετάλλου» στο δεύτερο μισό της δεκαετίας του 1970. Έτσι ο Paul Volcker, Πρόεδρος της Federal Reserve Bank της Νέας Υόρκης το 1975-1979. (και ο Πρόεδρος του Συμβουλίου των Διοικητών του Ομοσπονδιακού Αποθεματικού Συστήματος των ΗΠΑ το 1979-1987) «προφήτεψε» ότι με την πάροδο του χρόνου η τιμή του χρυσού θα γινόταν ελαφρώς υψηλότερη από την τιμή του σιδήρου, ότι, λένε, ο χρυσός είναι εντελώς άχρηστος μέταλλο.

Ωστόσο, τέτοιες «προφητείες» δεν βοήθησαν. Η τιμή του «κίτρινου μετάλλου» έχει ανέβει. Σύμφωνα με το πρότυπο χρυσού-δολαρίου (που ίσχυε επίσημα πριν από τη διάσκεψη της Τζαμάικας), η επίσημη τιμή του χρυσού ήταν 35 $ ανά ουγγιά τροίας και στις αρχές της δεκαετίας του 1970, ως αποτέλεσμα δύο υποτιμήσεων δολαρίων, έγινε ίση με 42,2 $. Και μετά τη διάσκεψη της Τζαμάικας, η τιμή του χρυσού ξεπέρασε γρήγορα το όριο των 100 δολαρίων, γεγονός που ανησύχησε σοβαρά τους αρχιτέκτονες του νέου νομισματικού και χρηματοπιστωτικού συστήματος.

Οι λεκτικές παρεμβάσεις κατά του χρυσού έπρεπε να συμπληρωθούν με παρεμβάσεις με χρήση του «κίτρινου μετάλλου». Αρκετές εκατοντάδες τόνοι χρυσού πωλήθηκαν από τα αποθέματα χρυσού του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ και του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου. Αυτό όμως δεν σταμάτησε τις τιμές για το «κίτρινο μέταλλο». Στις αρχές της δεκαετίας του 1980, έφτασαν τα 800 $ και σχεδόν έφτασαν τα 850 $.

Η γέννηση του καρτέλ του χρυσού

Πανικός ξέσπασε μεταξύ των «ιδιοκτητών χρημάτων» που είχαν στοιχηματίσει στο χάρτινο δολάριο. Ο χρυσός δεν ήθελε να υπακούσει στις αποφάσεις του συστήματος της Τζαμάικας και μπροστά στα μάτια μας κατέστρεψε τον ανταγωνιστή του - το «πράσινο» νόμισμα. Με βαθιά μυστικότητα, ετοιμάστηκε ένα σχέδιο για να σωθεί το χάρτινο δολάριο. Η ουσία του σχεδίου είναι να παίξουμε ενάντια στο χρυσό. Αποφασίστηκε να εμπλακεί το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών σε αυτό το παιχνίδι, καθώς και η Federal Reserve Bank της Νέας Υόρκης, οι κύριες κεντρικές τράπεζες, καθώς και κορυφαίες ιδιωτικές εμπορικές και επενδυτικές τράπεζες, μεταξύ των οποίων η αμερικανική Goldman Sachs επρόκειτο να διαδραματίσει ειδικό ρόλο.

Μάλιστα, δημιουργήθηκε ένα μυστικό καρτέλ χρυσού. Έπρεπε να πραγματοποιεί συνεχείς παρεμβάσεις χρυσού στις χρηματοπιστωτικές αγορές, μη επιτρέποντας στο «κίτρινο μέταλλο» να σηκώσει κεφάλι. Πώς έπρεπε να γίνουν τέτοιες παρεμβάσεις;

Πρώτον, σε βάρος του μεταλλικού χρυσού από τα επίσημα αποθέματα (στις Ηνωμένες Πολιτείες, αυτό είναι το αποθεματικό του Υπουργείου Οικονομικών, σε άλλες χώρες - τα αποθέματα των Κεντρικών Τραπεζών).

Δεύτερον, σε βάρος του «χάρτινου χρυσού». Αναφέρεται σε διάφορα χρηματοοικονομικά παράγωγα, παράγωγα που συνδέονται με χρυσό (futures, options κ.λπ.).

Το καρτέλ δημιουργήθηκε, η πιο ενεργή φάση της δραστηριότητάς του έπεσε στη δεκαετία του 1990. Τεράστιες παρεμβάσεις από μέλη του καρτέλ που χρησιμοποιούν χρυσό μετάλλου και χαρτιού είχαν το επιθυμητό αποτέλεσμα: τον Δεκέμβριο του 2000, η τιμή έπεσε σε ιστορικό χαμηλό των 271 $. Την ίδια στιγμή, η θέση του δολαρίου ΗΠΑ στον κόσμο έφτασε στο μέγιστο. Ήταν στη δεκαετία του '90 του περασμένου αιώνα που σημειώθηκε η κορύφωση της χρηματοπιστωτικής και οικονομικής παγκοσμιοποίησης, πίσω από την οποία κρυβόταν το νικηφόρο βήμα του αμερικανικού δολαρίου.

Οι πρώτες διαταραχές στις δραστηριότητες του καρτέλ χρυσού

Τον 21ο αιώνα, το καρτέλ χρυσού άρχισε να αποτυγχάνει. Έτσι, τα τραγικά γεγονότα της 11ης Σεπτεμβρίου 2001 στη Νέα Υόρκη κλόνισαν το κύρος του δολαρίου ΗΠΑ και προκάλεσαν αύξηση των τιμών του χρυσού. Τη δεκαετία του 2000, η αστάθεια των τιμών του χρυσού αυξήθηκε σημαντικά, με τάση προς σταθερή άνοδο της τιμής του «κίτρινου μετάλλου».

Στο τέλος του 2012, επιτεύχθηκε τιμή ρεκόρ των 1.662 $. Μετά, φυσικά, βυθίστηκε. Πέρυσι, η μέση ετήσια τιμή του χρυσού πλησίασε τα 1.300 δολάρια. Φέτος έχει ήδη «σπάσει» με σιγουριά. Η μπάρα των 1.400 δολαρίων έχει ήδη σπάσει.

Οι ειδικοί αναμένουν ότι το επόμενο έτος η τιμή του τέλους του 2012 μπορεί να ξεπεραστεί και να σημειωθεί νέο ρεκόρ όλων των εποχών. Φυσικά, αυτό δεν θα είναι ένα εντελώς απόλυτο ρεκόρ, γιατί αν υπολογίσουμε εκ νέου τις τιμές του χρυσού στις αρχές του 1980 σε σύγχρονα δολάρια, τότε το ρεκόρ εκείνης της εποχής θα συνεχίσει να διατηρείται τον επόμενο χρόνο.

Ό,τι κι αν ήταν, αλλά κανείς δεν αμφιβάλλει για τη σταθερή μακροπρόθεσμη τάση ανόδου των τιμών του χρυσού. Από τη μια, αυτό οφείλεται σε ένα σύμπλεγμα γεωπολιτικών και γεωοικονομικών λόγων (δεν θα μιλήσω για αυτούς τώρα). Από την άλλη, αυτή η τάση είναι αναπόφευκτη επειδή το παγκόσμιο καρτέλ χρυσού έχει ήδη εξαντληθεί.

Εξαντλήθηκε με την κυριολεκτική έννοια: έχει εξαντληθεί σημαντικό μέρος του αποθέματος χρυσού, με τη βοήθεια του οποίου γίνονταν τακτικές παρεμβάσεις. Επιπλέον, πρέπει να λάβει κανείς υπόψη του ότι σήμερα οι συμμαχικές σχέσεις μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και ορισμένων δυτικών χωρών έχουν αποδυναμωθεί. Οι τελευταίοι είναι απρόθυμοι να ξοδέψουν τα εναπομείναντα αποθέματά τους σε χρυσό για να στηρίξουν πλέον το δολάριο ΗΠΑ.

Συμφωνία Ουάσιγκτον - Καρτέλ Χρυσού Κεντρικών Τραπεζών

Παρά το γεγονός ότι το καρτέλ χρυσού που ανέφερα ήταν άκρως ταξινομημένο, μέρος του είχε (και εξακολουθεί να έχει) απολύτως νομικό καθεστώς. Μιλάμε για μια συμφωνία μεταξύ των Κεντρικών Τραπεζών των κορυφαίων δυτικών χωρών, που ονομάζεται «Συμφωνία της Ουάσιγκτον». Ακριβώς πριν από είκοσι χρόνια, το 1999, σε μια συνάντηση στην Ουάσιγκτον, οι Κεντρικές Τράπεζες υπέγραψαν συμφωνία για τη διατήρηση των ελάχιστων τιμών για το «κίτρινο μέταλλο».

Το κύριο μέρος αυτής της συμφωνίας είναι ο καθορισμός του ορίου πωλήσεων χρυσού - κοινό και για κάθε Κεντρική Τράπεζα ξεχωριστά. Λένε ότι οι κεντρικές τράπεζες δεν πρέπει να ξεπεράσουν αυτά τα όρια για να μην κατεβάσουν την τιμή του χρυσού στο επίπεδο της πλίνθου. Στη συμφωνία συμμετείχαν δύο δωδεκάδες κεντρικές τράπεζες, οι οποίες αντιπροσώπευαν σχεδόν το ήμισυ όλων των επίσημων αποθεμάτων χρυσού στον κόσμο στα τέλη της δεκαετίας του 1990. Το γενικό όριο για πέντε χρόνια ορίστηκε στους 2.000 τόνους, δηλ. 400 τόνοι το χρόνο.

Η συμφωνία επεκτάθηκε το 2004, το συνολικό όριο αυξήθηκε στους 2.500 τόνους, δηλ. 500 τόνοι το χρόνο. Η επόμενη παράταση ήταν το 2009, τα μέρη επέστρεψαν στο ετήσιο όριο των 400 τόνων. Το 2014 υπήρξε η τελευταία πενταετής παράταση, αλλά αυτή τη φορά δεν τέθηκαν όρια και ποσοστώσεις για μεμονωμένες κεντρικές τράπεζες. Εξέφρασε μόνο την επιθυμία να δείξει αλληλεγγύη στον αγώνα για τη διατήρηση της τιμής του χρυσού.

Άπειροι, εξοικειωμένοι με τα έγγραφα της Συμφωνίας Χρυσού της Ουάσιγκτον, μπορεί να καταλήξουν στο συμπέρασμα ότι συνήφθη συμφωνία καρτέλ μεταξύ των Κεντρικών Τραπεζών με στόχο τη διατήρηση μιας ελάχιστης τιμής για τον χρυσό περιορίζοντας την πώληση του πολύτιμου μετάλλου από τα αποθέματα.

Στην πραγματικότητα, η Συμφωνία της Ουάσιγκτον είναι ένα ζωντανό παράδειγμα της γλώσσας των οικονομικών Καμπαλιστών, η οποία μερικές φορές πρέπει να κατανοηθεί ακριβώς το αντίθετο. Έτσι, στη μετάφραση στα ρωσικά των κειμένων της Συμφωνίας της Ουάσιγκτον, το νόημα του καρτέλ των Κεντρικών Τραπεζών είναι ακριβώς να παίζεις για την πτώση του χρυσού. Αυτά τα γενικά όρια και ποσοστώσεις, που ανέφερα παραπάνω, είναι οι όγκοι χρυσού που οι κεντρικές τράπεζες υποχρεούνται να πουλήσουν από τα αποθέματά τους. Και οι ειδικοί του χρυσού γνωρίζουν καλά το πραγματικό νόημα της Συμφωνίας της Ουάσιγκτον. Το 1999, η Ουάσιγκτον έθεσε μια χρυσή διάταξη για τους υποτελείς της. Τότε κανένας από τους συμμάχους δεν τόλμησε να ξεφύγει από την εκπλήρωση των αναθέσεων της Ουάσιγκτον.

Κατά την περίοδο της πρώτης περιόδου της Συμφωνίας της Ουάσιγκτον (1999-2004), η Εθνική Τράπεζα της Ελβετίας (NSB) διακρίθηκε ιδιαίτερα πουλώντας 1,17 χιλιάδες τόνους «κίτρινου μετάλλου». Οι άλλοι μεγαλύτεροι πωλητές ήταν η Τράπεζα της Αγγλίας (345 τόνοι) και η Κεντρική Τράπεζα της Ολλανδίας (235 τόνοι).

Κατά τη διάρκεια της δεύτερης περιόδου (2004-2009), διακρίθηκαν η Τράπεζα της Γαλλίας (572 τόνοι), η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (271 τόνοι) και πάλι η NBS (380 τόνοι).

Στο τρίτο στάδιο (2009–2014), ο ενθουσιασμός των συμμετεχόντων στο καρτέλ τελείωσε. Δεν υπήρχαν μεγάλες πωλήσεις. Οι κεντρικές τράπεζες ξεκίνησαν με συμβολικές πωλήσεις αρκετών τόνων ετησίως.

Το τέταρτο στάδιο (από το 2014) δεν μπορεί καν να ονομαστεί "νωθρό". Κανένα από τα μέρη της συμφωνίας δεν πούλησε χρυσό. Η μόνη εξαίρεση ήταν η Bundesbank. Η Γερμανική Κεντρική Τράπεζα πούλαγε 2-4 τόνους ετησίως (και ακόμη και τότε για την κοπή νομισμάτων). Και, φρίκη, μερικά από τα μέλη του καρτέλ έγιναν καθαροί αγοραστές του «κίτρινου μετάλλου».

Χρυσός τιμωρός στον θάνατο

Επί του παρόντος, 22 Κεντρικές Τράπεζες συμμετέχουν στη Συμφωνία της Ουάσιγκτον και θα λήξει στις 26 Σεπτεμβρίου του τρέχοντος έτους. Δεν χρειάζεται να είσαι προφήτης για να προβλέψεις ότι δεν θα υπάρξει ανανέωση της συμφωνίας. Γίνεται εξαιρετικά δαπανηρό να παίζεις για μια πτώση στο χρυσό. Το καρτέλ χρυσού πάει κόντρα στο ρεύμα.

Πέρυσι, σύμφωνα με το ΔΝΤ, οι καθαρές αγορές χρυσού από τις κεντρικές τράπεζες του κόσμου ανήλθαν σε 651 τόνους. Τα μέλη του καρτέλ προσβάλλονται όταν βλέπουν πώς άλλες κεντρικές τράπεζες αγοράζουν χρυσό σε τιμές που αύριο θα χαρακτηρίζονται «γελοίες». Το νόημα της παράτασης της συμφωνίας χάνεται ακόμη και επειδή ο Αμερικανός πρόεδρος Τραμπ επιδιώκει να αποδυναμώσει το δολάριο ΗΠΑ. Και το καρτέλ χρυσού των Κεντρικών Τραπεζών δημιουργήθηκε για να στηρίξει το «πράσινο» νόμισμα.

Το καρτέλ χρυσού έχει επίσης ένα αόρατο μέρος. Αυτό είναι το κομμάτι που διασφαλίζει την απροειδοποίητη μεταφορά μεταλλικού χρυσού από υπόγεια και χρηματοκιβώτια κεντρικών τραπεζών στην παγκόσμια αγορά. Αυτή η μεταβίβαση επισημοποιείται με τη μορφή συναλλαγών δανείου χρυσού και χρηματοδοτικής μίσθωσης χρυσού.

Η κύρια δεξαμενή χρυσού για αυτού του είδους τις πράξεις είναι το απόθεμα χρυσού του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ, το οποίο, όπως γνωρίζετε, κατατέθηκε στα θησαυροφυλάκια του Φορτ Νοξ. Σύμφωνα με επίσημα στατιστικά στοιχεία των ΗΠΑ, η αξία αυτού του αποθέματος δεν έχει αλλάξει εδώ και πολλά χρόνια, ίση με 8100 τόνους. Ωστόσο, υπάρχουν πολλά σημάδια ότι τα θησαυροφυλάκια του Fort Knox είναι από καιρό άδεια και ο χρυσός του αμερικανικού Υπουργείου Οικονομικών έχει πάει εδώ και καιρό στην παγκόσμια αγορά.

Έτσι, γινόμαστε μάρτυρες του τέλους όχι μόνο του καρτέλ των Κεντρικών Τραπεζών με το όνομα «Συμφωνία της Ουάσιγκτον», αλλά ολόκληρου του καρτέλ χρυσού - της μεγαλύτερης απάτης των «ιδιοκτητών του χρήματος» του περασμένου αιώνα.